Pode acontecer novamente: não ouvir falha ou como perder sua casa

As taxas de hipoteca são as mais baixas em décadas. Não faz sentido comprar mais do que você realmente pode pagar? Não faz sentido tirar algum dinheiro da sua casa cujo valor tenha afundado nos últimos três anos? Por que não tomar as economias que você tem e melhorar a sua casa para que ele receba algum valor que perdeu?

Por que não ter examinado a cabeça no processo?

Em um artigo recente no Wall Street Journal, muitas pessoas excessivamente otimistas estão aproveitando essas baixas taxas de hipoteca e taxas de juros para assumir ainda mais riscos. Sim, parece tão tentador comprar essa casa maior e mais cara, pague a hipoteca restante na sua casa atual que está abaixo da água (vale menos do que a hipoteca / equidade na casa). Agora é a hora, você pode pensar, assumir esse risco e obter a casa que você sempre sonhou.

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Há alguns pressupostos assustadores aqui. Um deles é que você continuará a ter uma renda – e continuará a trabalhar. De alguma forma, você acha que as pessoas que estão desempregadas são um grupo diferente de pessoas. Não pode acontecer com você. Mas e se isso acontecer? Esticar-se finamente para assumir mais dívidas é exatamente o que nos levou a essa bagunça em que estamos.

Um segundo pressuposto é que você não terá que vender sua casa no futuro próximo. Por que não tirar dinheiro das poupanças e melhorar sua casa? Ok, parece bem, e se você tiver que vendê-lo em três anos? Você vai voltar cada centavo? Você vai esgotar suas economias e não tem muito para se recuar? As pessoas vendem suas casas por razões que nem sempre podem antecipar – divórcio, perda de emprego, mudança para assumir um novo emprego, deficiência, morte. Você é a exceção? Um terceiro pressuposto é que você está apostando no melhoramento do mercado imobiliário. Poderia ser. Mas pode não ser. Aqui estão alguns dos motivos pelos quais a habitação pode não melhorar nos próximos anos. Uma delas é que as taxas de juros podem subir. Dê uma olhada no gráfico abaixo e você pode ver que as taxas de juros sobre hipotecas na década de 1980 atingiram quase 19%. Olhe para onde estamos agora. Então, você pode comprar a casa maior em torno de 5% agora, mas o próximo comprador em seis anos pode ter que pagar 10%. Isso afetará o preço que você pode obter.

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E você está assumindo que a habitação aumentará porque, o que foi isso, "sempre aumenta!" Se você não aprendeu sua lição sobre os preços da habitação subir, talvez você possa aprender algo com o economista de Yale Robert Shiller – quem foi bem tantas vezes quanto outras pessoas estiveram erradas. Os preços da habitação seguem booms e bustos. E as casas não são como ações. Você não pode vendê-los em dois minutos. Você tem que mantê-los – pagar impostos, manutenção – enquanto espera pacientemente um otário maior do que você comprar a casa que perdeu seu valor. Vamos ver o que Shiller encontrou.

Agora às más notícias. Vejamos como os preços das casas podem diminuir, ficar para baixo, diminuir e esmagar você. Vejamos os dados coletados pelo economista de Yale, Robert Shiller, e publicados em 2006 – em torno do tempo que milhões de pessoas que nunca ouviram falar de Shiller pensaram que o IMOBILIÁRIO SEMPRE ENCONTRA EM VALOR. Dê uma olhada na History of Home Values ​​e você pode ver os preços subir e cair – e, em seguida, aumentar em um boom maníaco do final da década de 1990 até o horrível (e previsível) bater alguns anos tristes atrás. Quando Shiller estava avisando a todos sobre a exuberância irracional do boom da habitação, as pessoas riram e disseram: "Oh, ele é tão pessimista". Sim. Pessimista e correto. Muito ruim, não ouvimos com mais atenção.

Então, antes de comprar maiores ou estender sua dívida ainda mais pense no fato de que o otimismo nem sempre é a melhor política. Prudência é. Ter uma posição de retorno é sempre sábio, um pára-quedas. Algum dinheiro no banco no caso de você perder esse emprego, ter que se mudar ou não pode pagar sua dívida crescente.