Como otimismo pode afetar nossas decisões financeiras de forma adversa

O otimismo é uma visão de mundo de olhos estrelados sobre o futuro. Isso afeta a forma como cada um de nós vê e responde às pessoas que nos rodeiam e às coisas que nos acontecem. E molda todas as nossas decisões e ações. Em postagens de blog anteriores, descrevi como ter uma visão de mundo otimista beneficia nossa saúde, mesmo ajudando-nos a recuperar após um revés. Eu também escrevi sobre um exercício de visualização que qualquer um de nós pode fazer para se tornar mais otimista.

Há uma área da vida, no entanto, onde os efeitos líquidos do otimismo não são necessariamente positivos. E essa é a área das finanças pessoais. A pesquisa disponível mostra que os efeitos do otimismo na tomada de decisões financeiras são principalmente negativos. Nesta publicação, quero considerar esta pesquisa primeiro e depois sugerir como podemos permanecer otimistas e ainda lidar com nossas finanças com sabedoria.

1) Os otimistas fazem investimentos mais arriscados. Esta é uma razão para as diferenças de gênero nas decisões de investimento.

A evidência mais forte para o otimismo – relacionamento de investimento arriscado vem de estudos econômicos de diferenças de gênero no investimento. Eles acham que as mulheres investem dinheiro de forma mais conservadora, enquanto os homens preferem investir de maneiras mais arriscadas. Ao estudar como mais de 20.000 homens e mulheres investiram suas contribuições de 401 (K), um estudo descobriu que, em comparação com homens, as mulheres mantiveram mais de suas economias de aposentadoria em investimentos de renda fixa de baixo risco, como fundos de títulos. Eles também colocam muito menos dinheiro nas ações de seus empregadores, geralmente um investimento mais arriscado.

Fonte: Dinheiro – Poupança em 401 (K) 2012 Flickr licenciado sob CC BY 2.0

Por quê? Há dois motivos para isso. A primeira explicação tem a ver com preferências de risco. Os homens tendem a ser menos avessos ao risco do que as mulheres, então eles investem de maneiras mais arriscadas. A outra razão, descoberta recentemente por uma equipe de professores de negócios liderada por Ben Jacobsen, é que o otimismo desempenha um papel. As mulheres, em geral, tendem a ser menos otimistas do que os homens, o que alimenta a tomada de decisão cautelosa.

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Investir muito dinheiro de aposentadoria no estoque da empresa de um empregador é perigoso. Basta considerar o que aconteceu com centenas de funcionários da Enron Corporation há uma década. Tendo investido todas as suas economias em ações da empresa, muitos pensaram que tinham milhões de dólares para aposentadorias confortáveis. Mas a empresa implodiu. Praticamente todas as suas economias de aposentadoria evaporaram, deixando muitos para enfrentar dificuldades inacreditáveis ​​em seus anos decrescentes. Apesar do horror desta história, investimentos mais arriscados não são necessariamente ruins. Na verdade, a longo prazo, investir em uma cesta diversificada de ativos de risco, como ações de forma consistente, é uma coisa boa. Como os professores de finanças Vickie Bajtelsmit e Alexandra Bernasek ressaltam:

"Todas as outras coisas iguais, uma estratégia de investimento conservadora resulta em menos renda de aposentadoria em média do que uma estratégia mais agressiva".

Mas isso só é verdade se a pessoa salva para a aposentadoria de forma consistente, coloca a poupança de aposentadoria em uma carteira diversificada de investimentos de risco quando são jovens e muda sua alocação para investimentos mais conservadores à medida que a aposentadoria aproxima-se.

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2) Os otimistas jogam com o objetivo de ganhar dinheiro. Pior ainda, eles continuam apostando mesmo quando estão perdendo.

Fonte: rostos de poker por Adriano Agullo Flickr Licenciado sob CC BY 2.0

Onde os efeitos do otimismo – link de investimento arriscado são misturados, a preferência dos otimistas pelo jogo não tem nenhum aspecto de resgate. Um estudo bem citado de 2004 descobriu que os otimistas apresentavam expectativas mais positivas sobre o jogo (que os pesquisadores mediram usando declarações como "Quando eu jogo, espero ganhar" e "Quando eu perdi no jogo, às vezes continuo jogando porque estou confiante de que eu será capaz de recuperar meu dinheiro "). Eles também eram mais propensos a apostar para ganhar dinheiro ao invés de simplesmente se divertir. Além disso, os otimistas tendiam a superestimar o quanto eles ganharam no passado e continuaram apostando mesmo depois de terem perdido. A conclusão dos autores foi:

"Nossos dados não suportam, e não sugerimos, que os otimistas são mais propensos do que os pessimistas a se envolverem no jogo. Nossos dados sugerem, no entanto, que os otimistas são mais propensos a manter a crença de que podem ganhar no jogo e persistirem no jogo depois das perdas ".

Como o título do documento indica, uma preferência é uma desvantagem clara do otimismo.

3) Os otimistas adiam a economia de dinheiro para o futuro.

De todos os efeitos negativos sobre o otimismo em decisões financeiras, este último tem o potencial de produzir o maior prejuízo a longo prazo para o maior número de pessoas. Na minha própria pesquisa com Leona Tam, estudamos como o otimismo afeta a poupança. O que estávamos estudando é a decisão das pessoas sobre quanto dinheiro poupar e o papel dos prazos para influenciar essas decisões.

Quando os participantes foram perguntados sobre o quanto eles economizariam no próximo mês de março e quanto economizariam no próximo mês, eles forneceram estimativas significativamente maiores para o próximo mês de março (ou outros meses futuros): US $ 393 no próximo mês contra $ 841 no próximo mês de março. Por quê? Ao pensar no futuro mais distante, as pessoas eram mais otimistas, pensando que economizariam mais dinheiro. Mas quando chegou o momento, eles economizaram ainda menos dinheiro do que aqueles que só estavam pensando no próximo mês.

Otimismo também é uma das razões pelas quais os americanos tendem a economizar menos do que, digamos, os chineses. Em outras pesquisas, Leona e eu descobrimos que os americanos tendem a acreditar no seu futuro progresso e sucesso, e pensam que terão maiores rendimentos no futuro, então, agora. Então, eles adiarão a poupança de dinheiro imediatamente e caíram na armadilha do "diferimento de poupança perpétua".

Podemos ser otimistas e financeiramente prudentes ao mesmo tempo.

Fonte: Bright Future por Matthias Ripp Flickr licenciado sob CC BY 2.0

A chave para ser otimista e financeiramente esclarecida é concentrar-se no presente. Embora uma perspectiva otimista nos forneça uma perspectiva corajosa, ela também gira em nossa mente para o futuro. Como vimos, ao tomar decisões sobre o dinheiro, um futuro foco pode ser prejudicial.

O truque é mudar nosso foco do futuro e de volta ao nosso presente. Existem diversas formas de fazer isto. Os chineses fazem isso adotando uma "mentalidade cíclica" que enfatiza os aspectos da vida que se repetem. Quando os americanos adotam essa maneira circular de pensar, eles também economizam mais dinheiro.

Felizmente para nós, uma vez que nossa atenção se encaixa no presente, o otimismo produz benefícios novamente. Isso nos ajuda a ver os aspectos positivos das posses e as relações que já temos. A terapia de varejo já não parece necessária para aliviar os sentimentos negativos de um dia ruim. Em vez disso, há uma sensação de contentamento. Em um estado tão mental, é fácil tomar decisões prudentes sobre gastar e economizar dinheiro.

Sobre mim

Eu ensino marketing e preços para estudantes de MBA na Rice University. Você pode encontrar mais informações sobre mim no meu site ou me seguir no LinkedIn, Facebook ou Twitter @ud.