Quando se trata de investir, não seja um animal

Nós gostamos de pensar que somos seres lógicos e racionais. Queremos acreditar que pesamos os prós e os contras de cada decisão e escolhemos o curso de ação mais efetivo antes de atuarmos. No entanto, quando se trata de dinheiro, nossos cérebros não evoluíram muito além dos nossos amigos peludos.

O dinheiro é um tópico quente. Estudos mostram que é o não. 1 fonte de estresse em nossas vidas, em tempos bons e ruins. O dinheiro é uma fonte primária de conflitos em casais, e o não. 1 causa de divórcio nos primeiros anos de casamento. Quer se trate de uma acumulação constante de fundos ao longo dos anos ou de um ganho ou perda financeira real ou imaginária significativa, o dinheiro vem envolvido em um pacote emocional; e quando somos emocionalmente carregados, nos tornamos racionalmente desafiados. A neurociência mostrou que quando nossas emoções correm alto, nosso cérebro lógico e racional cai. Quando se volta em linha, tipicamente racionalizamos nossos comportamentos. Simplificando, quando se trata de decisões de investimento tomadas quando estamos ansiosos ou entusiasmados, não podemos confiar em nossos instintos. Quando deixamos o nosso cérebro animal tomar decisões sobre o investimento, isso causa estragos nas nossas vidas financeiras.

Recentemente, as flutuações selvagens no mercado de ações foram a norma. Este é o comportamento animal na sua forma mais ampla e pura. Ver o passeio de montanha-russa da Dow Jones Industrial Average pode nos encher de emoção ou terror, dependendo do dia. Ouvir os especialistas na CNBC ou FOX Business compõem histórias sobre por que o mercado está se movendo dessa maneira ou que alimenta nosso animal interno, mantém nossos olhos colados na tela e vende comerciais. Quer se trate de um impulso para comprar o mais recente desafio de corrida de touros ou de pânico para retirar o nosso dinheiro e comprar lingotes de ouro, um cofre e uma espingarda, correr com o rebanho, prejudica nossa saúde financeira do que qualquer outro investimento comportamento. A realidade é que essas grandes "oportunidades perdidas" no mercado quase não têm nada a ver com cérebros, e são mais como ataques de iluminação – garantidos para acontecer em algum momento, impossíveis de prever e raramente atingem o mesmo lugar duas vezes. Aposta no local da próxima greve de iluminação é um jogo de tolos.

O investimento emocional não é nada novo. Um exemplo clássico ocorreu em meados da década de 19500, quando a tulipa foi introduzida na Europa Ocidental e logo se tornou uma possessão premiada. Na década de 1630, uma mania de tulipa havia varrido a Holanda. As tulipas começaram a ser negociadas nas bolsas de valores. Uma lâmpada rara foi para 12 acres de terra. Em breve, as pessoas se derrubaram e o fundo caiu. Muitos perderam suas economias de vida.

Quer se trate de tulipas, ações de tecnologia, swaps de incumprimento de empréstimos, ouro, imóveis ou futuros da barriga de porco, nunca nos livraremos do impulso de correr com o rebanho e mergulhar na mais nova bolha. "Bubble babble" sempre acompanha a mais nova bolha e é um sinal seguro de que uma está em andamento: "X nunca perderá valor", "É um mercado totalmente novo", "As coisas são diferentes agora", etc. No entanto, a verdade é que o comportamento de investimento nunca mudará em grande escala porque é conduzido pelo psicólogo altamente emocional, animal e de grupo. A chave é garantir que você não seja vítima da próxima bolha e falha.

Então, da próxima vez que você ouvir bolha balbuciar na televisão ou em uma festa e começar a ficar ansiosa ou entusiasmada com o recurso de dia que você "deve ter", você provavelmente experimentará uma bolha. Resista ao desejo de correr com o rebanho. Se é hoje ou amanhã, uma coisa que sabemos com certeza: o rebanho sempre correu diretamente de um penhasco.

O Dr. Brad Klontz, Psy.D., CFP®, é psicólogo financeiro, professor associado e fundador do Instituto de Psicologia Financeira da Creighton University Heider College of Business, diretor administrativo da Occidental Asset Management (OCCAM). e co-autor de cinco livros sobre psicologia financeira, incluindo Mind Over Money: superando os transtornos monetários que ameaçam a nossa saúde financeira.

Você pode seguir o Dr. Klontz no Twitter em @DrBradKlontz.

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