Mais de 65 anos e planejando refinanciar sua casa?

Alguns meses atrás, eu estava fora de café com meu amigo, Sam, que ocasionalmente mencionou receber uma solicitação de instituição financeira oferecendo-lhe o que parecia ser uma hipoteca de taxa fixa incrivelmente baixa de sete anos se ele refinanciasse sua casa. Ele me enviou os números e assinalou que a oferta não tinha custos de fechamento de bolso, sem pontos e que lhe permitiria retirar o dinheiro se quisesse. Eu estava interessado, olhei minha própria hipoteca e percebi que era para uma possível queda de taxas de juros futuras. Então, liguei para o credor hipotecário / instituição financeira que eu tenho usado por muitos anos e perguntei se ela poderia encontrar ou, melhor ainda, vencer a oferta que meu amigo havia recebido.

Depois de uma série de mensagens de ida e volta, o credor voltou e disse que não podiam atender a oferta que meu amigo havia recebido, mas poderia me oferecer uma hipoteca de taxa fixa de 10 anos, sem pontos, a uma taxa ligeiramente maior com aproximadamente US $ 1000 no total de custos de fechamento. Embora não seja um feiticeiro financeiro, a menos que um seja tão incrivelmente rico que o dinheiro não importa ou seja totalmente ignorante das questões financeiras, era evidente que as taxas de juros irão aumentar nos próximos anos. Isso é verdade, não importa qual partido político esteja no controle. Então, não cumprindo os critérios de riqueza incrível, eu disse para mim mesmo: "O que diabos! Vamos apenas fazer isso! "Como um adulto mais velho, parecia prudente ter uma maior previsibilidade financeira pessoal na próxima década.

Na manhã seguinte, liguei para o meu credor e disse: "Claro, vamos em frente". Foi-me pedido que fornecesse o que parecia ser uma quantidade razoável de informações financeiras, incluindo rendimentos de renda pessoal e comercial nos últimos dois anos, e uma demonstração financeira atual listagem de ativos, passivos e patrimônio líquido. Muito legal, pensei. Isso vai ser uma brisa.

Tive a sorte de ter o parceiro do meu credor reunido comigo, para explicar o que ele acreditava que seria o processo, receber um pagamento de $ 1000 para cobrir os custos de fechamento e uma promessa de que seria reembolsado se, por qualquer motivo, o empréstimo não fechasse. Ele também trouxe várias formas para assinar. Boa decisão, hein? Menino, eu era um cara esperto para ter decidido fazer isso!

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E então começou!

Três dias depois, recebi um pacote da instituição do meu credor solicitando exatamente os mesmos formulários que eu havia enviado anteriormente. A cada dois ou três dias, outro pacote do Fed Ex chegou, cada um mais espesso e contendo ainda mais formas para completar. Dois anos de declarações fiscais passadas não eram suficientes, eles queriam três, e uma cópia da extensão para os impostos do ano corrente. Foi solicitada uma declaração de ganhos e perdas comerciais atualizadas, bem como outras formas que incluíram assinaturas de meu contador, contabilista, minha esposa e eu e apenas eu. Comecei a me cansar.

Montanhas de papel continuaram a chegar quase diariamente e, uma vez assinadas, inevitavelmente precisavam ser re-assinadas, e voltaram a assinar novamente. A explicação de tudo isso geralmente era que o subscritor decidiu que era necessário, e então verificado e reverenciado, e assim por diante e assim por diante. Depois de um hiato de assinatura de papel, talvez por semana, o processo começou de novo porque outro subscritor (o que diabos é um subscritor?) Solicitou mais informações, e também duplicatas do que já havia sido enviado. No meio de tudo isso, meu corretor de hipotecas tentou classificar o que estava acontecendo e fornecer explicações razoáveis ​​de por que as coisas estavam acontecendo do jeito que eram. Mas depois de algum tempo, ela também parecia frustrada e exausta.

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Todas as semanas ou duas, Sam e eu nos encontraríamos para tomar café e comiserar. Seu dilema era ainda mais perturbador do que o meu. Ele também estava sendo bombardeado com pedidos de mais e mais informações. Ainda mais frustrante foi que os papéis que ele recebeu de seu potencial credor, cujo subscritor estava em um estado diferente, tinham números sobre eles que não estavam perto do que lhe disseram. Outras demandas múltiplas foram totalmente desconcertantes.

Algumas semanas depois que a investida finalmente começou a diminuir, recebi pelo menos meia dúzia de avisos diferentes dizendo-me que o meu empréstimo tinha sido aprovado, e então esperei com antecipação para concluir este processo. "Desculpe", foi-me dito, as coisas foram apoiadas, e levaria pelo menos mais duas semanas antes que os documentos finais estivessem prontos para serem assinados.

Finalmente, chegou o dia mágico e o escravo entrou em nossa casa. Ela trouxe centenas de páginas a serem revistas e 51 (sim, 51) documentos separados a serem assinados. Eu li tudo o que eu assinei? Claro que não!

Eu poderia ter sido enganado? Certamente.

Eu senti que a instituição de crédito estava principalmente interessada em certificar-se de que eu estava totalmente informado? Absolutamente não! Eles estavam principalmente interessados ​​em se proteger, ou, como costumávamos dizer, "CYA".

Sim, eu tinha 72 horas para passar por todos os documentos e, se eu me opusesse a qualquer coisa, eu poderia cancelar a transação. Mas quem realmente faria isso depois de todo o problema de passar pelo processo? Ninguém.

Então, qual é o objetivo dessa diatribe?

Eu sou um homem altamente educado com muito bom crédito. A propriedade que eu refinanciava estava ligeiramente ocupada. Tenho um contador, um contador. um consultor financeiro, todos os quais me forneceram conselhos e informações necessárias ao longo do processo de refinanciamento.

E, no entanto, para mim, essa foi a experiência mais desconcertante, humilhante, perturbadora e exaustiva que atravessou em muitos anos.

Imagine alguém com um ensino médio, nenhum auxiliar profissional, crédito médio e propriedade que fosse mais gravemente ocupado. Seria possível que essa pessoa fosse explorada, aproveitada ou intimidada em fazer algo que, eventualmente, não estaria no seu / seus melhores interesses?

Absolutamente. Isso é precisamente o que levou ao colapso da habitação de 2008. Você pensaria que agora as coisas teriam mudado para melhor.

Então, o que precisa ser feito para nivelar o campo de jogo?

Uma nova lei acabou de aprovar, que diz que um Formulário de estimativa de empréstimo deve ser entregue aos consumidores 72 horas após a abertura do pedido, e uma divulgação de encerramento 72 horas antes dos documentos devem ser assinados. Isto não é suficiente. Eu revisei esses formulários e eles são complicados e muito difíceis de entender.

Eu acredito que uma pessoa viva, conhecedora, compreensiva e orientada para o consumidor da instituição de crédito deve ser obrigada a estar com um planejamento adulto mais velho para obter um empréstimo para explicar os formulários em detalhes e responder completamente a todas e quaisquer perguntas.

Eu também acredito que um formulário de resumo de uma página deve ser desenvolvido para os clientes que indique o montante total do empréstimo, a taxa de juros, o período do empréstimo e o que acontece após os 5, 7 ou 10 anos em que o empréstimo é resolvido. Depois que este formulário simples é criado, ele deve ser examinado por um painel de adultos mais velhos para garantir que tudo seja compreensível.

Então, em resumo:

Se você é um adulto mais velho que planeja financiar uma nova compra de casa ou refinanciar sua casa atual:

1. Assuma que levará dois a quatro meses para passar pelo processo.

2. Indentifique 3 diferentes instituições de crédito (incluindo cooperativas de crédito) que você possa estar interessado em trabalhar. Conheça a pessoa específica com quem você esteja trabalhando e depois pergunte-lhe muitas perguntas. Escolha a instituição com base em taxas e acessibilidade. Finalmente, seja muito cuidadoso e fique certo de que você conhece e confie na instituição de crédito porque os golpes destinados a adultos mais velhos estão aumentando.

3. Reúna tantos registros financeiros dos últimos 3 anos quanto possível.

Se você é uma instituição de crédito / corretor de hipotecas / união de crédito que lida com adultos mais velhos:

1. Considere fornecer treinamento em serviço para funcionários que se concentre nas necessidades de clientes adultos mais velhos e, coloque alguns controles internos em redundância de papel.

2. Sempre se encontre com seu cliente adulta mais velho inicialmente e reveja o processo de empréstimo de forma cuidadosa e explícita.

3. Fornecer suporte intelectual e emocional aos clientes mais antigos ao longo do processo.

Por um período de alguns dias antes de completar este blog, meu amigo assinou seus documentos. Levou mais de 100 dias desde o momento em que iniciou esse processo, e quase o tempo para mim. Parabéns, Sam!

Quando se trata de procedimentos financeiros que envolvem adultos mais velhos. É do interesse de todos fazer o que é certo.