As manchetes gritam para nós sobre os dados financeiros fortes sendo relatados, estimulando o mercado de ações a subir cada vez mais alto. Para alguns, isso suscita uma sensação de medo, enquanto outros estão procurando comprar a força do rali. Alguns estão se perguntando se eles são muito atrasados, enquanto outros estão permitindo que o novo otimismo encontrado acredite que essa nova árvore realmente crescerá para o céu, para sempre e para sempre, para cima. Antes de nos apanhar nas palavras e nos sentimentos, vamos tocar os freios um pouco e examinar como nossas crenças orientam nossas ações, o que nos faz tomar decisões realmente ruins.
Quando as ações estão fora de favor, devido à recessão ou a outras ocorrências econômicas ou não econômicas, e os amplos preços de mercado das ações caem – as pessoas acreditam que a condição é permanente e, portanto, a única maneira de deter alguns centavos no dólar é para vender e esconder suas mudanças sob o colchão. Quando o pânico de pleno direito se instala, então a velocidade dessa ação acelera e assume uma vida própria, tornando-se uma profecia auto-realizável, enquanto aqueles que eram "inteligentes" o suficiente para sair agitando suas bolsas de mudança apenas para provar seu brilho.
Avanço rápido até um ponto após a recessão, quando a economia retornou o suficiente para proporcionar conforto suficiente para onde os investidores sentem que, se não puderem voltar com as poucas moedas restantes, terão perdido o mercado e mostrarão pela falta de acuidade financeira.
Vejamos alguns números:
Em 9 de outubro de 2007, o Dow fechou em 14.164
Em 5 de março de 2009, o Dow fechou em 6.594 (-53.45% – de 9 de outubro de 2007)
Em 26 de junho de 2009, o Dow fechou em 8,438 (+ 27,97% em 5 de março de 2009)
Em 22 de março de 2013, o Dow fechou às 14, 512 (+ 71,98% a partir de 26 de junho de 2009)
É seguro dizer que o investidor que vendeu durante o período de pânico da recessão não está feliz, tendo visto diminuir sua riqueza devido aos seus próprios comportamentos emocionais. Também é seguro dizer que o investidor que pendurou e não entrou em pânico e vendeu, enquanto não ganhou prêmios por altos retornos, está indemne pelo desastre.
Alguns podem olhar para os números e decidir que já perderam o mercado e, portanto, continuarão a ganhar 0,0% em seus fundos de dinheiro em vez de enfrentar outro desastre do mercado. Antes de se atribuir ao purgatório financeiro, talvez seja hora de repensar seu sistema de crenças e não confiar em sua emoção ou seus poderes de "raciocínio" financeiro, mas por redesenhar seus investimentos com base em regras muito simples.
Regra nº 1: os mercados se movem para cima e para baixo e nem sempre juntos.
Regra nº 2: Seu verdadeiro horizonte de tempo deve ser um guia importante para tomar decisões de investimento
Regra nº 3: Se você tem um horizonte de longo prazo (ou seja, você não precisará cobrar seu investimento de uma só vez no próximo ou meio prazo), qual sistema de suporte você precisa para ajudá-lo a superar os inevitáveis anos baixos que acontecem ? Certifique-se de criá-lo antes de pagar o seu dinheiro por mais uma tentativa no anel de bronze.
Regra nº 4: as expectativas o matarão. Se você comprar um estoque, esperando que ele suba, você está se preparando para o fracasso. Embora possa aumentar de preço, não o fará simplesmente porque você tomou a decisão de compra.
Regra 5: trabalhos de diversificação. Não é sexy, nem lhe dará direitos de alegria no clube de golfe ou no coquetel, mas a diversificação adequada oferece-lhe uma melhor chance de não ser morto no mercado do que se você tentar selecionar um punhado de ações fora de algum " lista de especialistas "(ou pior, jornalistas).
Regra nº 6: os mercados não são o problema, você é!
Se você precisar de mais provas, experimente esta em:
Os retornos anualizados de 20 anos de 1992-2011:
REI 10,9%
Óleo 8,6%
S & P 500 7,8%
Ouro 7,6%
Obrigações 6,5%
EAFE 4,0%
Inflação 2,5% (CPI)
Investidor médio 2,1% (Dalbar, Inc)
Todas as classes de ativos e inflação superaram o retorno médio do investidor. Por quê? Comportamento – pensamos que somos capazes de intelectualizar nossas decisões, enquanto que, de fato, nossas decisões são emocionais.
Este é um bom momento para comprar? Eu não sei – depende da sua capacidade de conter suas emoções do medo e do pânico ao otimismo desenfreado e manter o curso em todas as condições do mercado. Depende de você se comportar melhor do que o investidor "médio".
