Mesmo com o destaque da morte, ou pelo menos a falência da Kodak, muitas pessoas acreditam em sua capacidade de divisar quais ações comprar e manter para sempre. Independentemente do fato de que, uma vez que grandes instituições com posições eminentes em nossa economia desaparecerão, firmamos firmemente a nossa crença em nossa capacidade de "conhecer melhor". Nas últimas duas semanas, conversei com quatro pessoas diferentes defendendo sua razão de ter posições significativas (em suas vidas financeiras) em participações individuais. Algumas das declarações foram, ao meu ouvido chocante.
"Eu apenas compro empresas que estiveram por muito tempo".
"Eu compro empresas que penso que serão para sempre".
"Essas empresas são instituições; Estarei aqui muito tempo depois que eu for embora ".
"Eu nunca vou vender essas ações".
Meu cérebro, boggled por essas declarações tentou adicionar um pouco de motivo para a conversa. "Trinta anos atrás, o Dow foi preenchido com empresas como Bethlehem Steel, US Steel, Union Carbide, Sears Roebuck, American Can, Woolworth e Kodak. Onde estão essas empresas mais estimadas hoje? "
Nosso cérebro humano é abençoado com uma grande capacidade de raciocinar e pensar, mas também possui um componente que é magistral na racionalização. Podemos encontrar toda a lógica que precisamos para apoiar nossas decisões, independentemente da falta de fatos para respaldar nossas conclusões. Os resultados são mais ruins do que bons, porque há uma falha inerente ao nosso design: nosso desejo de estar certo e nossa crença em nossas próprias habilidades, independentemente do fato de ter controle zero sobre o resultado real nos coloca em uma desvantagem distinta quando fazendo esses tipos de decisões.
Não estou dizendo que os indivíduos não deveriam comprar ações individuais. Estou dizendo que, se alguém decidir seguir essa rota, entrar com um plano de jogo (manter a perpetuidade não é um plano), compreender os riscos e construir o limite de dor e prazer.
O plano do jogo: ao comprar ações individuais, decida o que deseja do estoque durante um determinado período de tempo. Você, com base em sua pesquisa, espera um retorno de 12% nos próximos 12 meses? Se assim for, defina isso como seu alvo e reavalie ao longo do ano. No final do ano, pense nos seus resultados e se atende às suas expectativas. "Let it ride" não é uma estratégia disciplinada.
Compreender os Riscos: Obviamente, ao comprar ações individuais, você está tomando a decisão de obter melhor desempenho do que diversificar sua posição. Você pode absorver uma perda? Em caso afirmativo, quanto e em que período de tempo. Você pode superar o mercado de forma consistente empregando esta estratégia?
O Limiar de Dor e Prazer: Se a sua escolha mergulhar nas primeiras duas semanas em 15%, você ficará colocado, vendê-lo ou comprar mais? Se o seu estoque aumentar em 20% em um mês, o que você fará? Construa uma venda para o seu nível de dor e prazer. Não confie nas suas emoções para tomar a decisão. Apenas porque um estoque tanked por uma semana ou disparou por uma semana não é a indicação do que ele pode fazer nos próximos 12, 24 ou 36 meses.
Muitos que se deleitam com suas contas DRIP e as explorações sempre em expansão em um número limitado de oportunidades não vêem ou não verão que eles estão aumentando significativamente o seu risco global e o impacto de suas seleções ficando prejudicadas pelo seu bem-estar financeiro. Isso pode ser devido a um ponto cego intelectual ou uma resposta emocional para possuir uma empresa ou empresas que respeitem ou aproveitem sua experiência de compra. As empresas "bonitas" raramente são as que superam e até mesmo as empresas que aproveitam os holofotes hoje podem se tornar as Kodak's de amanhã.
Pergunte a si mesmo, ao se preparar para puxar o gatilho dessa compra de estoque, seja você racional, disciplinado e realista. Depois de fazer essa pergunta, pergunte um pouco mais: você está racionalizando sua decisão com base em sua crença na sua capacidade de argumentar? As chances são de você. Quando se trata de escolher ações, nem mesmo Warren Buffet escolhe todos os vencedores. Dê a si mesmo uma chance melhor de criar riqueza, diversificar seus investimentos, ser disciplinado e seguir um plano cuidadosamente construído que seja construído em torno de seus objetivos de vida.
